2020年第29周世界牛肉報告
時間：2020年7月22日 周三
中國市場下行，新船期的貨成交困難
歐洲冰鮮市場價格達到頂點，有下跌風險
Marfrig和Minerva否認兩家合并的謠言
2019年/20年肉牛營業額下跌
烏拉圭牛肉和牛副出口繳稅2.22億美元
澳大利亞：母牛屠宰量高使活牛存欄重建延期
中國加倍努力提高豬肉產量
FOB南方共同市場
中國市場下行，新船期的貨成交困難
“中國進口商還價低于預期，工廠想盡量多賺錢，但是并不容易。”有貿易商稱上周烏拉圭5+8肋排成交價3500美元/噸，本周需求端的采購興趣很低，進口商稱由于氣溫升高消費降低，仍有一些下游客戶為清庫存在虧本賣貨。成交價曾達4100美元/噸的統牛目前很難賣到3600-3800美元/噸。羊肉需求很大，9-18公斤羔羊胴體進口商還價4600-4700美元/噸，烏拉圭出口商最低要5000成交。周二Marfrig CEO告訴記者需求端對烏拉圭牛肉的需求活躍，不過仍要關注其他供應商的動態，比如中國關閉了德國一家豬肉工廠，澳大利亞一家羊肉工廠由于新冠疫情關停。本周出現的的一個消息是巴西的碎肉將獲得出口中國許可，他稱碎肉是出口平等的重要組成部分，因為碎肉在胴體重量中的占比達6%-8%。出口價格在五月末六月初有上行，雖然不是所有產品都有上漲，前部位肉價格相較于后部位肉大體穩定，碎肉價格更低一點。另一位貿易商反應香港牛肚的生意受阻。巴西方面牛腱的采購興趣有一些上漲，成交價在4100美元/噸左右，其他一些小的部位銷售疲軟。
中國對出口的暫停開始增多
在為期一個月的暫停出口中國后，馬托格羅索州的3941廠可以恢復牛肉到中國的出口了。中國海關總署7月18日更新了符合條件出口至中國的企業名單，其中包括3941廠。中國衛生部門還批準了德國和阿根廷各一家工廠對中國的出口。這一決定預示著肉類行業可以松一口氣。通過解除出口限制，中方表示，為避免新冠感染風險而采取的暫停措施是臨時性的，在合理解釋后可以取消。6月開始，有6家巴西工廠由于有雇員感染新冠病毒暫停了出口中國的執照。上周三，中國官方要求巴西提供15家工廠的信息并要求暫停另外兩家工廠出口中國。
歐洲冰鮮市場價格達到頂點，有下跌風險
歐洲市場冰鮮牛肉最近的上行趨勢幾乎達到了頂峰，阿根廷希爾頓臀腰肉賣到了13700-14000美元/噸離岸價。但目前的還價水平在13500-13700美元/噸的范圍。烏拉圭上周成交價12200-12500美元/噸，目前大家都在觀望阿根廷的價格變化。一位當地貿易商解釋說價格的下行調整是因為上周出現的一些市場上不常見的買家退出市場，已經成交的合同被迫重新修訂，這一調整剛好出現在希爾頓產品供不應求的時候。Marfrig的CEO稱歐洲市場仍然為冷凍牛肉帶來挑戰，因為目前的價格非常接近中國市場的價格，另外他強調，八月巴西第一批育成牛將出欄，而夏天的需求并不是最好的時候。他說，“冷凍牛肉的業務必須兩周兩周的看，才會知道什么是最好的選擇”481配額產品近幾天下跌明顯，截止本周發貨量178噸，可用配額剩余936噸。
美國市場幾乎沒有采購興趣
美國進口商對與南美國家成交新業務幾乎沒有興趣。業內人士稱，行情復雜，價格非常低迷，烏拉圭5-6月在配額內出口了一些牛前到美國市場，當時中國市場低迷，但是后來由于工廠因為疫情停工后恢復屠宰，美國國內市場牛肉價格下跌。
俄羅斯市場價格飄忽不定
巴西最近對俄羅斯市場出口的牛肝成交價1250美元/噸，牛心1300美元/噸，牛舌2300美元/噸，但新的成交工廠要高于成交價100的價格。一位烏拉圭貿易商提供本周俄羅斯市場參考價格牛肝1320美元/噸，牛舌2300美元/噸，80CL碎肉2900美元/噸。
中東市場仍然平靜
巴西出口商仍在等待中東市場新合同的重新成交，但目前沒有新的消息。一位工廠的人稱，“價格應該比我們目前成交價高一點，關鍵是要把活牛價格的上漲嫁接到牛肉的價格上去。”
樂觀情緒提振南方共同市場牛價
歐盟昨日宣布的大規模經濟刺激計劃，以及新冠肺炎疫苗研制進展的利好消息，帶動了市場的樂觀情緒，推高了主要股指，新興國家貨幣也有升值。昨天巴西雷亞爾增值2.4%，較一周前增值3%，促進牛價堅挺。巴西主要出口州育成牛雷亞爾平均價格上漲了0.7%，美元價格上漲0.9美分，上漲至2.62美元/公斤。巴拉圭和烏拉圭牛價保持冬季一直以來的上行趨勢。巴拉圭閹牛報價2.45美元/噸，烏拉圭牛價要高出1美元,3.43美元/噸。阿根廷出口閹牛比索價格與上周保持不變，由于比索官方匯率珠江下跌，美元價格下跌2美分至2.81美元/公斤。南方共同市場活牛價格指數本周上漲5美分，上漲至2.74美元/公斤。
巴西
7月出口保持全速
根據巴西外貿部數據，7月前13個交易日巴西牛肉發運量95375美元/噸，平均價格4094美元/噸。如果出口業務保持這一節奏，7月出口量將達16.9萬噸，創歷年7月份出口量最高紀錄，同時也是連續五個月以來出口量最高記錄。截止7月以來12個月出口總量將達166萬噸。目前本月平均價格較6月平均價格下跌了200美元/噸。
Marfrig和Minerva否認合并的傳言
巴西疫情爆發之前，Marfrig和Minerva的代表就開始創造條件，就雙方的業務合并問題展開對話。如果不考慮協同效應，兩家公司的總市值將達到180億雷亞爾，其中60%集中在Marfrig。兩家公司之間的談判并非易事，但雙方的談判代表都為達成交易留下了空間，世界第二大肉類公司(Marfrig)與南美洲最大出口商(Minerva)或將聯合起來。Exame發布了這一消息，并在本周一引發了市場的強烈騷動，兩家公司的股價均出現上漲，但雙方都對此事堅決否認。兩家公司第一季度凈收入175億雷亞爾，達JBS第一季度收入565億雷亞爾的31%。Pecuaria網站稱，任何了解Marfrig歷史的人都知道，其創始人Marcos Molina不愿放棄對該公司的控制權。Minerva的總裁、創始人的繼承人Fernando Galletti de Queiroz也不希望因為一筆交易而失去自己的職位，更不喜歡與國內的競爭對手競爭。但消息靈通人士稱，此舉的目的是為莫利納在合并后的公司中領先鋪平道路。目前，Molina擁有Marfrig股票及衍生品資本的47%。Minerva的Vilela de Queiroz家族持有大約20%的資本，并與持有25%股份的沙特基金Salic達成了股東協議。因此，從經濟角度來看，不難理解莫利納將成為主要股東。兩家公司合并的建議由來已久，甚至有人夢想Marfrig、Minerva和BRF合并。然而，執行一直是一個挑戰，時間只會增加企業家之間的競爭。氣氛就像Sadia和Perdigao一樣，他們只是在2008年貨幣衍生品危機導致前者瀕臨金融崩潰的時候才聯合成立了BRF。Exame網站發布消息后，兩家公司的股價周一在Ibovespa上上漲了約3%。《Valor》報道稱，一旦經濟條件允許，兩家公司可能將恢復談判。
新冠病例的增長給工廠敲響警鐘
新冠疫情使巴西工廠采取了新的衛生措施，以確保員工的健康，并防止在工人中發現新冠病例后關閉更多的工廠。勞工檢察官辦公室(MPT)進行了213項調查，調查包括工廠采取了哪些措施來防止疾病在工廠內的傳播。巴西動物蛋白協會(ABPA)執行理事說“肉類加工業正在被妖魔化。我們采取一切措施來防止冠狀病毒擴散。肉制品工廠也不能幸免，但人們不是在工廠里感染的，在工廠外面人們會去到超市、藥店。”據勞工監察辦公室稱，過去30天，南里奧格蘭德州感染新冠的工人數量已經達到了40%。
育成牛貿易緩慢，價格穩定
巴西活牛市場貿易遲緩。工廠繼續試圖壓價，但這一策略并不成功，因為活牛供應量很低。大多數地區的價格沒有變化，圣保羅州和米納斯吉拉斯州成交價仍為216.5雷亞爾/15公斤，30天付款。然而，戈亞尼亞和大坎波等地區活牛成交價207雷亞爾/15公斤，分別上漲了2-6雷亞爾/15公斤。牛肉批發市場銷售走軟，屬于下半月銷售的典型特點，但這次來的更早了一些。
烏拉圭
2019/20年牛肉生產收益下跌
2019/20牛肉生產營業額略低于20億美元，較去年下降了近1.8億美元。但是，如果以比索計算貶值幅度要小得多，這是由于美元的升值。收益額的下跌是由于銷售量的急劇下跌，被平均價格的上漲部分抵消。牛只數量的下降在送去屠宰場的牛只數量和活牛出口數量上均有體現。其中突出的是待宰牛的貿易。2019年7月至2020年6月，被送到屠宰場的牛只共198萬頭, 較上年減少 37.2萬頭,達 2013/14年度起六年來最低數字。而且活牛的出口量也急劇下降。根據海關數據，活牛運輸總量12.8萬頭，不到2018-2019年度的28.9萬頭的一半。銷售量下降超過20%，減少了53.3萬頭，至210萬頭，也是六年來的最低水平。因此，采收率急劇下降，從前兩年占總庫存量的23%多跌至18.8%。相反，平均貿易價格增長，考慮到送到屠宰場的牛種不同以及占比不同，送往屠宰場的平均價格958美元/頭，較去年增長了13.4%，活牛出口價格746美元/噸，較去年增長了18%。平均價格的增長部分抵消了牛只數量的減少，牛肉生產收益額下降8.3%，下降至19.88億美元，達三年來最低。以比索來計算，跌幅小于2%。在2019/20財年，1美元平均兌39烏拉圭比索，比同期通貨膨脹率(10.4%)貶值18.2%。因此，美元購買力的增強使養牛者的收益增長，尤其是那些生活成本在開支中占比較大的人。
烏拉圭牛肉和牛副共繳納出口稅2.22億美元
根據烏拉圭肉協發布的預估數據，2019年烏拉圭牛肉和牛副出口向進口國國庫支付了2.22億美元。該金額約為每噸裝運重量502美元，占總價值的11%。進口關稅與進入中國市場所需繳納的關稅12%差不多。烏拉圭的大部分貨物都是運往中國的。該數額中牛肉稅額2.05億美元，牛副稅額1700萬美元。2018年烏拉圭支付稅額2億美元，今年支付稅額增長了11%，主要受到平均出口價格上漲的影響。烏拉圭肉協稱，出口的占比和支付的關稅具有極強的相關性,雖然有兩個特例，一是出口至南方共同市場不需要關稅,二是2013年到2019年之間對歐盟出口使用481-配額關稅減免。
工業附加價值兩個月內下跌90美元
六月閹牛類型價值基本保持不變，下跌1美元至1122美元。相反，活牛價格上漲了18美元/上漲至905美元/頭。因此所謂的工業附加值，兩者之間的差價下降了19美元，下跌至217美元/頭，與一年前相同。兩個月內，工業附加值兩個月內下跌了90美元，目前在占閹牛類型價值的19.3%，這一占比說明肉類加工業經濟效益降低。烏拉圭肉協解釋稱，閹牛類型價值較上個月相比穩定的原因是出口部位肉價值的降低和鮮牛皮價格下跌，被國內市場胴體價格和副產品價格的上漲所抵消。按烏拉圭比索計算，閹牛類型價值較一年前保持不變，因為按美元計算類型價值的下跌被美元的升值所抵消，升值幅度仍然高于通貨膨脹率。6月美元的年升值幅度為20.9%，通脹率為10.4%。6月閹牛類型價值同比下跌107美元，下跌了10.6%。按比索計算下跌了2.1%。閹牛類型價值是工廠對一頭活重480公斤，出成率54%的英國純種閹牛或串種閹牛所有產品貿易所得的平均價值。
活牛短缺迫使一些大中型工廠減產
今年冬季，一些公司為應對活牛短缺問題暫停了幾天或幾周的生產活動，另外一些公司則傾向于減少屠宰計劃。7月下旬，雖然一些工廠恢復了活動，比如San Jacinto 從上周中旬開始恢復屠宰，其他工廠仍處于關閉狀態，還有一些工廠暫停了生產計劃。Marfrig計劃在8月的頭幾天恢復Inaler(圣何塞)的屠宰活動。Cledinor將在月中恢復屠宰活動，工廠將會評估目前的狀況，看他們是否會關閉其中一個目前仍在生產的兩家工廠。美麗華的Frigorifico Carrasco將在8月5日或10日結束猶太生產后關閉一個月。關廠將持續四周。10月481配額的生產將于8月開始在Pulsa進行。Schneck和Frigocerro自上周以來一直處于不活躍狀態。
閹牛價格一周內漲幅達3.5美分
待宰牛價格每周都在上漲，過去七周以來，出口閹牛價格上漲25美分，每周漲幅達3.5美元/公斤。預計燕麥飼牛和苜蓿飼牛即將出欄，同時一些市場參與者稱全國各地的牛只有少量的供應，但供應量不大，這種供應的短缺有兩方面影響，一方面是屠宰量下降，另一方面是價格上漲。體重較重的特種閹牛成交價在3.45美元/公斤，但不是所有工廠都能買到這個價格。很多工廠成交價在3.4美元/公斤。45天付款不含運費。胴體重量大于230公斤的母牛成交到3.3美元/公斤，大多數成交在最低3.25美元/公斤。小母牛平均成交價在3.35美元/公斤，國內市場的供應商可以多付幾分錢。預定時限參差不齊，大多數工廠在6-7天，其他一些交貨時限更短。目前人們的猜測集中在這種逐步走強的價格趨勢會持續多久。很可能當481配額的谷飼牛開始屠宰,大部分工廠可能會增加庫存牛的屠宰量，也就是已經購買的牛只。草飼牛的需求將下降，價格也的上漲也將另當別論。
屠宰量仍保持下降趨勢
隨著屠宰旺季過去，牛屠宰量持續收縮。烏拉圭肉協報道，截止7月18日的一周內，牛屠宰量21253頭，較上周減少4244頭，減少了12%，較去年同一周屠宰量30015頭有所增加，去年同一周包含周二是非工作日。周屠宰量下降最明顯的種類是母牛，母牛屠宰量減少了2650頭，減少至9769頭，達復活節后最低周屠宰量。閹牛屠宰量減少了2076頭，減少至16543頭，達5月2日那一周以來最低。屠宰量最大的工廠是Marfrig-Tacuarembó (4472頭)，Athena（4128頭）和Las Piedras（3645頭）。Marfrig兩家工廠屠宰量7775頭，美麗華工廠屠宰量6630頭。7月截止目前，牛只屠宰總量87229頭，較2019年同期94447頭減少了7.6%。
阿根廷
付款鏈可能中斷的警醒
阿根廷肉類家工廠董事長Daniel稱，肉類行業嚴重受到國內消費下降和中國對肉制品加工業工人被診斷感染冠狀病毒的情況采取的立場的影響。“我們對經濟狀況非常擔憂，可以感受到危機的影響。盡管幾乎所有的工廠都在按時發放獎金，沒有像其他行業一樣，但在未來可能將出現由于生產活動減少和付款鏈出現問題而產生的延遲付款問題。”
大多數養牛戶想繼續養牛的生意，但不愿增產
在Entre Rios省對養牛戶開展的一項調查中，有83%的活牛養殖戶選擇考慮成本，盡量留在牛肉生產行業，只有17%表示希望增加產量。沒有人表示愿意改變生產活動。這項調查由Coninagro公司和阿根廷牛肉推廣局共同開展。與上述活動情況有關的另一個報道是，6月牛犢的平均價格達到了最高紀錄。報道還強調了斷奶情況優秀，近1500萬頭小牛斷奶，這是15年來從未發生過的事情。
出口閹牛保持上周的上漲趨勢
希爾頓配額產品市場和猶太屠宰恢復使出口閹牛保持上漲趨勢。最好的英國純種閹牛成交價180-185比索/公斤，印度串種閹牛175-182比索/公斤，母牛價格與上周相同，特優種母牛成交價144-148比索/公斤，工業母牛保持125-127比索/公斤。
北美
飼育場虧損增至60美分/頭
截止7月11日的一周，預計育肥虧損194美元/頭，較前一周增加60美分。本周活牛交易價格96.64美元/百磅，較上周上漲1.4美元/百磅。工廠利潤預計在350美元/頭，較上周下降了15美元/頭。一年前，在7月第二周的清欄時期，養牛戶現金利潤為36美元/頭，而工廠的利潤為173美元/頭。
育成牛市場活躍度增強
上周南部地區活牛成交價95-96美元/百磅，增長了1美元/百磅。北部地區貿易價格97-98美元/百磅，胴體價格在157-160美元/百磅，有0-2美元/百磅的漲幅。上周遠期的合同較少，工廠在現貨市場詢盤更多。
牛肉進口價格疲軟
美國農業部報道，進口牛肉價格下跌，個別品類大幅走低。貿易活動遲緩，瘦牛肉價格從平穩向下跌過渡。較肥的碎肉品類下跌更厲害。
澳洲
維多利亞公司2家羊肉工廠因疫情關閉
澳大利亞羊肉工廠維多利亞由于雇員中檢測出12例新冠肺炎病例被強迫關閉2周。Midfield Meat International位于瓦南布爾的牛羊肉工廠雖然沒有檢測出新冠肺炎病例，但出于對疫情的防范，也關閉了。此前，一名與Colac地區疫情爆發相關的肉類檢查員曾在該機構工作過一段時間。
澳大利亞：母牛屠宰量高延緩了牛群重建
5月全國育成牛屠宰量644600頭，較4月增長了2%，同比增長了18%。到5月的日歷年，育成牛屠宰總量320萬頭，同比下降6%。母牛屠宰量在總屠宰量中占比仍然很大，5月占比上升到56%，是自去年10月以來的最高水平。12個月的滾動平均值略高于55%，這一趨勢將繼續延遲向牛群重建階段的轉變。
亞洲
中國加倍努力提高豬肉產量
農業部消息稱，中國政府將加倍努力穩固國內豬肉價格。為此中國將通過援助生產者來恢復生產能力。此外中國還將出臺環境和土地使用政策。據新華社報道，農村畜牧局代表楊振海保證，由于國內供應增加和進口量的穩定，今年第三季度豬肉短缺將逐步減少。
采訪---活牛進口利好烏拉圭整體經濟
受訪者：Gabriel Singer，Sirsil總經理
問:近幾周以來允許活牛進口的可能性成為討論最多的話題，Sirsil這種中型肉類企業怎么看待這一話題？
我們認為允許活牛進口不僅對工廠有益，對整個生產鏈條都有好處。因為它可以為國家帶來更多的效益，更多的收入以及更多的工作機會。不巧的是生產端，畜牧部長Carlos Maria Uriarte和國家肉類協會的主管部門都表示反對。起初有版本說活牛出口可能被授權，后來出現了相反的版本，我們甚至聽到支持政府的參議員說這是無稽之談。
問：您對肉類行業目前的狀況怎么看？
目前肉類行業的狀況是屠宰量低。秋季屠宰量的的降幅最大，由于疫情導致待宰牛出欄停止。沒有被屠宰的牛現在應該已經完成了育肥，然而,事實并非如此。因此價格明顯上漲。工廠并不抵制當前的價格水平。有幾家大型和中型肉品加工業沒有屠宰，還有一些像我們這樣的中型肉品加工業，每周屠宰兩次或最多三次。應該增加屠宰量以推動國家經濟，或像總統說的那樣，以此為抓手。我引用總統，因為我完全同意這個立場。新冠疫情僅是個例，行業內尚未出現病例。國外客戶對我們很滿意，不認為有任何風險。我們想與總統進行私下會面，有些時候中型企業的位置沒有完全體現出來，因為大型企業和中型企業情況不同，我們的利益不同，決策不同，因此步調不一致。除了我們在肉類商會中有代表，在商會中可以很好的代表我們的利益。今天我們應該更進一步，肉類行業債務很大，超過3億美元，而且還在不斷增長。這是一個可怕的數字，我們至少必須努力避免債務加深。
問：雙向進出口真的存在嗎？
雙向出口的說法是荒謬的。我們開放活牛出口，但進口的確是去骨牛肉。我們對內禁止提供勞動出口活牛，另一方面，南美其他國家已經在牛肉生產中增加了勞動力。這樣做的目的是什么?工作機會變少了，收入減少了，國家失業保險成本提高了，工會完全不滿意。活牛進口總體上有利于經濟發展。
問：生產者的擔憂體現在進口牛的價格可能會下跌。
這樣的擔憂是因曾經發生過這樣的事情。肉類工廠收緊得太緊了，生產對工廠非常有利。今天，這是不可能的。通俗地說，如果工廠想通過進口活牛來大幅降低價格，那么由于有了雙向進出口，生產者總是有能力出口活牛，這樣再次平衡了貿易。我很能理解生產者的擔憂和來自農業部長的壓力，不過部長似乎已經改變了他的立場。但這種擔憂應該基于這樣一個事實:多家工廠可能會倒閉，企業可能只集中于大公司的管理。從長遠來看，這對生產商絕對是有害的。如果進口牛肉和活牛只能進入國內市場(約占產量的25%)，也就是需要額外一兩天的屠宰時間，才能與出口的本地活牛的屠宰完全分開。它不會和出口活牛混在一起，兩者之間也不會有任何干擾。
問：活牛進口會為當前的衛生檢疫狀況帶來風險嗎？
毫無疑問，保持衛生檢疫狀況是一項優先事項，我們很清楚失去衛生檢疫對整個國家來講意味著什么。但我們所說進口是指從衛生檢疫狀況和我們一樣的國家進口。此外，我們在屠宰和出口方面有來自INAC的永久控制。牛肉生產處于良好的管控之下，因此活牛進口應該受到歡迎。農業部和INAC的員工都非常認真，他們負責把控和合作事宜。
