2021年第25周世界牛肉報告
時間：2021年6月23日 周三
阿根廷政府宣布將限制牛肉出口至去年同期的50%，直至8月底
中國豬肉價格下跌開始對牛肉產生影響
6月巴西牛肉出口節奏良好，價格上漲
2020/21年度烏拉圭牛肉產量增長18%
1-4月美國牛肉進口量下降了7%
巴西和澳大利歐亞牛價的高位運行將持續多久
FOB南方共同市場
中國豬肉價格下跌對牛肉產生影響
中國豬肉價格正在拉低所有肉類價格。由于價格下跌已經將近50%，豬肉供應商已經停止向中國報盤。一位貿易商稱，“中國本土鮮豬肉的價格已經低于進口凍肉，消費者已經不再消費進口凍肉。”牛肉需求持續堅挺，但是沒有成交價參考，買家傾向于等供應商報盤價進一步下調。 其他進口商因為市場的巨大不確定性不愿還價。 香港市場仍然不佳，這也是為什么前腱放在前部件套里賣更好的原因。羊肉方面，9-24公斤羔羊胴體報價5800美元/噸，較一周前下跌了將近1000美元/噸。另一位經理人反映上周羔羊胴體參考價6100美元/噸，周二有還價在5550美元/噸。
預計中國市場保持堅挺
由于中國已經成為主要牛肉出口市場，而下半年的需求是最大的一段時間，為春節假期備貨的采購也發生在下半年。考慮到今年前幾個月中國市場之堅挺，下半年的價格將更上一層樓。但中國市場近幾周的發展趨勢并沒有證實這一預測，需求堅挺，采購意向也很多，但價格看起來并不會持續上漲。阻礙價格上漲的主要原因是中國市場豬肉價格的下跌，并且沒有反彈趨勢。盡管政府稱豬肉產能已經恢復到了非洲豬瘟之前的水平，仍有人認為此次價格下跌是由于農戶擔心更具傳染性的新型豬瘟病毒導致疫情復發，從而造成更嚴重的損失而提前出欄。支撐牛肉價格堅挺的原因是主要牛肉供應國產量處于低水平，加之阿根廷降低牛肉出口量，尤其是對中國的出口。因此中國市場牛肉與豬肉價格差將擴大，而豬肉價格難有大幅回彈。據預測，下半年牛肉價格將保持堅挺，而就目前來看價格沒有大幅增長。
歐洲市場聚焦阿根廷
最近歐洲市場沒有新成交，而是在關注阿根廷政府將對于牛肉出口采取什么新政策。上周阿根廷希爾頓臀腰肉有零星成交，成交價15200-15500美元/噸離岸價，大多數進口商還價在14800-15000美元/噸。如果阿根廷出口開放，供應會增加，價格將會下降一些。進口商指出，歐洲需求復蘇，且目前牛肉庫存量低。烏拉圭希爾頓臀腰肉成交價在13500-13700美元/噸。
中東北非市場沒有成交
中小型巴西牛肉供應商仍然在中東北非市場成交困難，尤其是在埃及市場。據巴西工廠稱，按照目前的牛價，前部位肉成本達5000美元/噸，比埃及進口商的還價高出300-500美元/噸。該工廠人士稱，“這個市場目前太難做了，我已經兩個月在該市場沒有成交了。”
美國牛肉進口市場也呈現下跌趨勢
在一段相對強勁的時期之后，美國市場走軟。據一名貿易商說，今天實際上沒有收到新的訂單，烏拉圭90CL配額產品的離岸價5000美元/噸，95CL產品的離岸價5200美元/噸。這位消息人士總結說:“目前中國和美國的市場都發生了翻天覆地的變化，而歐洲正在試圖做出反應。
阿根廷和巴西雷亞爾堅挺共同將南方共同市場閹牛價格推至新高
在巴西貨幣政策委員會上周公布會議記錄后，美元匯率突破了5雷亞爾的下限，并承認基準利率可能會以更高的速度上調。盡管巴西育肥牛的雷亞爾價格較上周幾乎保持不變，雷亞爾匯率上升1.5%使美元牛價增長了7美分至4.08美元/公斤，達2011年以來最高。阿根廷方面，英國純種閹牛上周價格反彈，美元價格上臟19美分至3.74美元/公斤，包含出口稅。巴拉圭待宰牛價格上漲了5美分至3.45美元/公斤。烏拉圭市場堅挺，參考價格保持不變，特種閹牛4-4.05美元/公斤。南方工體歐諾個市場閹牛價格指數較上周增長了9美分至3.95美元/公斤。
巴西
六月出口量保持良好節奏，出口均價上漲
六月前13個交易日巴西牛肉出口量97584噸，平均出口離岸價5160美元/噸。較2020年六月出口額下增長了3.8%，平均價格上漲了20%，并在六月第三周保持了這一趨勢。雞肉和豬肉的出口量也有增長，相比2020年，雞肉出口量增長了15%，平均價格增長了27%，豬肉出口量增長了3%，平均出口價格增長了21%。
5月馬托格羅索州牛屠宰量下降了10%
巴西活牛存欄最大的州馬托格羅索州（約占總存欄量的15%）五月屠宰量將同比下降了10.1%，至39.2萬頭。今年前五個月馬托格羅索州屠宰總量181萬頭，較去年同期減少了23.3萬頭，減少了11.4%。五月公牛屠宰量22.297萬頭，牧牛圖再亮16.92萬頭，母牛屠宰量僅占總屠宰量的43.2%。五個月的總屠宰量中，母牛屠宰量78.1萬頭，也占總屠宰量的43.2%。應用經濟研究所表示，屠宰量減少最顯著的地區主要在繁殖區(該州西北部)，而越冬區屠宰量增加。
育肥牛市場找到新平衡
本周巴西多數出口州育肥牛價格穩定，需求端非常謹慎，訂貨時間拉長，尤其是圣保羅州，已經連續11天保持平穩。一些工廠本周沒有采購，米內羅三角洲和南里奧格蘭德州牛家持續上漲，漲幅不大。國內市場下半月通常給肉類價格會壓低，尤其是后部位肉價格。本周后部位肉參考價下跌了0.8雷亞爾/公斤至22.3雷亞爾/公斤。前部位肉價格僅下跌了0.1雷亞爾/公斤，下跌至17.7雷亞爾/公斤。批發市場仍然受到國內消費的顯著下降影響，這是下半月的典型情況。
烏拉圭
平均體重繼續增長
由于出口市場為體重較大的閹牛售價可觀，閹牛平均胴體重量持續增長。截止4月烏拉圭肉協最近一次發布的數據前的12個月內閹牛平均體重283.9公斤，創新紀錄。截止2020年4月的12個月內閹牛平均體重276.3公斤，今年4月的平均體重增長了7.6公斤。牛肉行業中體重較大的閹牛可以買上更好的價錢，因此生產者對此做出反應。在胴體重量上上烏拉圭仍需繼續努力，在美國等發達國家的牛只平均體重更重一些。澳大利亞的公牛和母牛體重繼續創新紀錄，第一季度的體重紀錄分別為341公斤和281公斤。烏拉圭的閹牛體重比澳大利亞輕57公斤，母牛均重較澳大利亞輕45公斤。
2020/21年度牛肉產量增長了18%
2020年七月至2021年六月，烏拉圭牛屠宰量229萬頭，較上年增長了31萬頭，增長率15.7%。逆轉了前一年15.8%的大幅下降。烏拉圭牛肉屠宰量在2019/20年僅不足200萬頭，是六年來的最低水平，但屠宰量迅速復蘇，因為這種下降的原因不是周期性的保留種群，而是活牛供應的減少尤其是閹牛。2017年和2018年大量出口活牛。當2018年出生的下一代開始達到屠宰重量時，屠宰量很快就恢復了。由于平均體重增長，牛肉產量的增長將超過屠宰量的上漲。據估算，到2020年7月至 2021年6月，烏拉圭牛肉產量將達59.3萬噸，年增長超過9萬噸，增長率18.2%。達在過去九年里是第二高屠宰量， 2016/17年牛屠宰量超240萬頭，牛肉產量60.7萬噸。當時的平均胴體重量為251.9公斤，而今年的胴體均重估計為259.3公斤，達歷史最高。
育肥牛市場價格和行情與上周保持一致
育肥牛參考價和市場狀況都沒有變化，像上周一樣，訂單的價格差距很大，大家對育肥牛興趣繼續增加。特種閹牛4-4.05美元/公斤，重型母牛3.8-3.85美元/公斤，一些工廠的意向價停留在最低的范圍水平。工廠對大體重的牛需求堅挺，尤其是做猶太屠宰的工廠，預定較短的期貨，大約在一周，不需要大體重牛的工廠預定時間在15-20天。燕麥牧場漲勢有所延期，所以燕麥育肥的特種閹牛供應較少。預計市場將在目前的水平保持堅挺。
兩周內牛屠宰量下降了約10000頭
上周牛屠宰量減少了6000多頭，較兩周前的屠宰量最高峰累計減少了10000頭。烏拉圭肉協報告統計，截止6月19日的一周，屠宰量48420頭，上周四的大罷工，加上歐洲481配額窗口期的結束，對屠宰活動產生了影響。主要是閹牛屠宰量下降，本周下降了5711頭至21229頭，母牛屠宰量下降了353頭至20033頭，小母牛屠宰量保持5793頭。屠宰量最大的工廠是Tacuarembo（4279頭），Athena-Carrasco（3619頭），Athena-Canelones（3556頭）。Marfrig四家工廠屠宰總量12563頭， Athena三家工廠屠宰總量10601頭，本周兩家集團屠宰量分別降低了2000頭左右。6月截止19日，烏拉圭牛屠宰量累計151698頭，較去年同期增加了29.5%。
阿根廷
政府宣布將限制牛肉出口量不超過去年的50%，直至8月末
昨天政府宣布了一項新的牛肉出口計劃。本期牛肉周報發表之時,總統令的內容(DNU)尚未完全公布,但政府宣布了一般條款，牛肉出口量不得超過2020年出口量的50%，二分體，四分體，和以下其中部位肉禁止出口:肋排、玫瑰肉、牛腩、大米龍，臍橙板、肋排邊、肩胛。下午，出口商表示強烈反對，以至于政府承諾今天為他們舉行一次“澄清會議”。質疑聲包括上個月被出口禁令豁免的希爾頓481和美國等關稅配額和以色列市場的出口(其大使上周強烈抗議)是否包含在50%的出口限制中。阿根廷2020年出口牛肉量89.7萬噸，如果配額包含在50%的出口限制以內，每月可出口牛肉量為37375噸。此外,據稱，農牧漁業部將在一個月內將推出一個畜牧計劃 ,其主要目標是提高牛肉產量,超過當前的320萬噸,至500萬噸/年。他們正在為此研究的措施，正如生產發展部部長Matías Kulfas在一次采訪中所說，將實行包括稅收激勵、技術和牧場的軟信貸，以及增加屠宰重量的激勵措施。政府在會上表示,當國內市場牛肉的價格穩定, 可以允許出口量擴大,這在一個的2021年第一季度按年計通貨膨脹率62%的國家似乎是一個笑話。鑒于糟糕的經濟形勢和近9萬人死于Covid-19，本屆政府在今年的中期選舉中表現一般，9月將舉行初選，11月將舉行第二輪選舉。最近到來的疫苗將是主要的支撐依據，而“價格便宜”的肉類似乎是另一支撐。
出口政策發布之前，工業母牛價格下跌，優良母牛價格反彈
上周有關牛肉出口的各種官方聲明在不知道具體細節的情況下引發了軒然大波，在這種背景下，牛肉價格先是大幅下跌，然后又回升。最終，與兩周前相比，閹牛的價格下降了5至10比索，特優母牛的價格下降了15比索。最好的英國純種閹牛參考價320-330比索/公斤。印度串種閹牛305-315比索/公斤。特優母牛參考價255-260比索/公斤，工業母牛略有下跌，目前的參考價在195-215比索/公斤。
北美
1-4月美國牛肉進口量下降7%
今年4月，美國牛肉進口量同比增長1.5%，但1-4月累計進口量與去年同期相比下降了7.0%，與2019年同期相比，今年迄今的牛肉進口下降了4.0%。預計2021年美國牛肉進口將同比下降10%-13%，這將使牛肉進口總量低于2015-2019年的平均水平。2015-2019年期間，澳大利亞是美國最大的牛肉進口來源國，其次是加拿大，第三位是新西蘭，墨西哥排在第四位，巴西、尼加拉瓜和烏拉圭分別排在前七位，進口自排名前七名的來源國的牛肉進口量占總量的98.7%，進口自排名前四名的來源國的牛肉進口量占總量的85.5%。今年前四個月，澳大利亞從第一大進口來源國退居第四，同比下降了48.1%，排在第一位的是加拿大，其次是墨西哥和新西蘭。2020年由于疫情導致供應鏈中斷，牛肉進口量飆升至2015年以來的最高水平。
進口牛肉價格由穩轉弱
美國進口牛肉價格由穩轉弱。上周貿易活動走緩，國內市場的大量供應給進口價格施壓。
育肥牛價格上漲2 美元/百磅
市場對優質牛的追求推動了市場價格上漲，貿易量有輕微增長。南部地區育肥牛成交價122美元/百磅，上漲了2美元/百磅。北部地區養牛戶追求分級等級高的牛，活牛市場價上漲至124-126美元/百磅，胴體成交價190美元/百磅。
歐洲
世界糧農組織預測2021年全球牛肉產量將增長1.2%
糧農組織發布了全球肉類生產預測報告。到2021年，全球牛肉產量將增長3.4%，達3.456億噸。與此同時，中國、巴西、越南、美國和歐盟的產量將上升，而澳大利亞、菲律賓和阿根廷等其他大國的產量將下降。牛肉產量將達7240萬噸，比2020年增長80多萬噸，增長約1.2%，與2019年持平。同時，到2021年，羊肉產量將增加30萬噸，增長1.3%，達1650萬噸。中國肉類產量預計將超過8300萬噸，比去年增加500萬噸，增幅約6.5%，各類肉類產量均有所增加。豬肉預計將占肉類總產量的80%以上，由于對價值鏈的高投資和努力控制非洲豬瘟病毒(ASF)的傳播，豬肉產量將繼續增長。盡管國的肉類總產量有所恢復，但估計仍比2018年的水平低570萬噸，這促使中國從巴西和歐盟的進口量增長。世界肉類貿易預計2021年將達到4200萬噸，與2020年相比出現一定的停滯，僅增長0.4%。牛肉貿易將增長20萬噸(+1.1%)至1200萬噸。
JBS又一次大手筆在英國收購工廠
JBS在不到15天內完成了第二次收購。由JBS美國公司控股的Pilgrim’s Pride公司上周宣布以9.52億美元的價格收購世界上最大的配料公司之一Kerry消費食品公司在英國的預加工食品業務。據《Valor》報道，上周，這家巴西公司已經完成了對澳大利亞豬肉生產商里維拉的收購，收購價為1.35億美元。Pilgrim's以8.5倍(EV/Ebitda)的價格收購了Kerry的股權。該公司去年盈利7.25億英鎊，是英國肉類加工食品行業最大的公司之一。在一份報告中，皮爾格林強調了Kerry熟食部門的領導地位。該部門最近還推出了一個品牌的草本產品。據知情人士估計，收購Kerry部門將使Pilgrim成為 “英國的Seara”。JBS在英國已經擁有雞肉工廠Moy Park，豬肉工廠Tulip。此次收購完成后，Pilgrim公司的員工數量將從5.8萬人增加到6.25萬人。該收購交易預計將在今年第四季度完成。
亞洲
巴西和澳大利亞多牛高價將持續多久
世界上兩個主要牛肉出口國正在經歷補充庫存的階段，這將牛肉價格維持在歷史高位。考慮到國際市場的堅挺，牛肉的銷售價格也很高。在一場由梅特肉類國際集團(MIG)在中國組織的視頻會議上，來自澳大利亞的Simon Quilty、巴西咨詢公司Agrifatto的Lygia Pimentel和Rafael Tardáguila (WBR)都參加了會議。Quilty預計, 澳大利亞安格斯谷飼牛在今年第一季度的價格平均為4.59澳元/公斤 (約3.53美元/公斤),將在今年的剩余時間保持在這一水平。從2022年第二季度開始逐漸下降,這將加重對明年下半年。他預計，2022年最后一個季度，這類商品的平均價格為每公斤3.73澳元。同時，Pimentel強調，巴西牛養殖者的利潤仍處于歷史高位，這讓養牛戶不愿屠宰母牛，而是保留育種。這使得育肥牛市場持續過熱。但她也強調，近年來，小母牛的屠宰量穩步增長，已達到總屠宰量的11%。在此基礎上，她預測，牛犢價格將在2022年，甚至可能是2023年保持高位，因此在種牛群中保留更多母牛的意愿將持續下去，使屠宰量保持在相對較低的水平。Pimentel預計，2021年巴西屠宰量將達3540萬頭，比2020年減少100萬頭，這是本世紀初以來的最低數字。
中國生豬期貨價格達歷史最低
近幾個月生豬屠宰量的增加導致中國大連期貨市場生豬價格下跌30%。“非洲豬瘟”爆發后，有關部門鼓勵增加生豬產量和重建庫存，影響了豬肉價格。由于生產商擔心價格會進一步下跌，提前屠宰，情況已經惡化。此外，他們還對在中國一些地區蔓延的第二波病毒感到擔憂。最近的豬肉價格波動促使中國國務院國家發展和改革委員會發布了一份聲明，承諾“保持豬肉市場的供應和穩定價格”，但沒有具體說明可能采取的措施。
中國宣布百萬美元的生產者扶持計劃
國有媒體援引國務院的消息稱，中國將向農民提供200億元人民幣(約31億美元)的補貼，以幫助他們應對化肥和柴油價格的上漲。據路透社報道，國務院在一次例行會議后表示，中國將減輕因原材料價格上漲而受到打擊的小企業的財務負擔。
