2022年第47周世界牛肉報告
時間：2022年11月23日 周三
歐洲市場保持回暖趨勢
2023年1月南美育肥場供應預計下降
美麗華食品正式收購310廠
第一批賣到日本市場的空運烏拉圭牛舌起運
墨西哥市場對阿根廷牛肉充滿期待
10月中國牛肉到港量增加
FOB南方共同市場
中國市場詢盤量增加，但對于新冠疫情的擔憂增長
就在中國宣布放松動態清零政策后不久，北京正面臨疫情最嚴重的時刻，中國各地出現了6個月來的首批死亡病例，病例持續增加。中國南部的一個重要交通樞紐已經被封鎖，有專家擔心，中國可能會重新采取更嚴格的措施，目前已經導致石油價格走低。本周一，新增確診病例近2.8萬例，略低于4月2.9萬例的峰值。4月確診的峰值導致上海被封鎖，對經濟造成了嚴重影響。就肉類需求而言，總體上牛肉和羊肉的詢盤量都有所上升，盡管也有人認為，與上周相比，本周進口商態度更為謹慎。一位烏拉圭貿易商認為目前采購意向價和銷售意向價之前的差距在100-200美金，差距縮小。這預示著價格的已經觸底。該貿易商認為明年上半年不會出現價格反彈，至少在短期內看不到反彈的跡象。烏拉圭肩胛背肩參考價4500美元/噸，針扒5500美元/噸，小米龍6700美元/噸，牛腱6500美元/噸。巴西牛前七件套5100美元/噸，阿根廷方面價格處于底部，有一些特定產品新年后的訂單成交價漲了200美元。水漂市場方面，牛百葉賣香港市場3000美元/噸。心管2800美元/噸。巴拉圭出口商稱與一周前相比，臺灣市場對期貨成交意愿很強。牛霖參考價5600美元/噸，腱子5100美元/噸。羊肉方面中國進口商給羊肉胴體意向價3800美元/噸，低于烏拉圭出口商的意向價200美元。貿易商稱中東市場的出價更高些，但成交量有限。
歐洲市場保持回暖趨勢
上個月歐元回升了4%，進口商補倉，來自阿根廷的供應減少，希爾頓臀腰肉價格在上周強勁回升，參考價10200-10500美元/噸，一名出口商認為，由于幾家工廠的潔食團隊遲遲沒有到達，預計大體重育肥牛的屠宰量將相對較低。烏拉圭方面隨著481配額屠宰結束，草飼牛供應多了一些，參考價達9200-9500美元/噸。一名進口商謹慎采購，認為節后消費沒有增長的跡象。
對南美國家來說，加拿大市場是優于美國市場的選擇
南美出口商更愿意把前部位肉賣到加拿大市場，而不是賣到美國。烏拉圭90CL牛前可以通過2023年配額以4900-5000美元/噸的價格賣到加拿大市場，巴西的價格要低100-200美元/噸。85CL牛前本周成交價4700美元/噸。一位出口商強調對烏拉圭來說美國市場情況有點復雜，由于其母牛屠宰量較大，牛前的庫存很大。例如先前報價10000-11000美元/噸的牛裙肉，本周采購端還價7000美元/噸。
猶太屠宰仍在商議中
以色列進口商和南美地區出口商之間關于潔食屠宰的拉鋸戰還沒有結束。一位烏拉圭業內人士稱，從目前的情況來看， “12月常規屠宰團隊不能來到烏拉圭”，因為中國市場目前仍是“最好的選擇”。巴拉圭方面除上周有成交5650美元/噸外沒有更高的成交價。阿根廷常規潔食屠宰進口商還價7600-7800美元/噸，但似乎今年年內潔食屠宰團隊無法抵達阿根廷。
預計2023年初南美育肥場供應將下降
今年下半年，南美國家牛肉價格下跌，但谷物價格仍居高不下。這將導致南美國家減少育肥投入，從而導致2023年前幾個月育肥牛供應下降。烏拉圭集約化養殖者協會(Aupcin)主席álvaro Ferrés告訴WBR，“有些人開始擔心2023年第一季度供應減少。如果未來幾個月牛價上漲，育肥場的供應狀況可能會改善，”從成本方面來看，由于動物飼料價格仍維持在高位，且雨后預備牛價格穩定，預計不會出現大幅下降。考慮到草飼牛的銷售旺盛，直到年中，以及由于缺水而導致的牧草狀況不佳，Ferrés認為“必須進行谷飼育肥才能得到成品牛。”南美地區其他國家情況也類似。巴西方面，根據Cepea的說法，“目前的情況不適合圍欄牧場育肥。”阿根廷方面，“飼料場的現狀很差，”阿根廷育肥場協會(CAF)主席Fernando Storni告訴WBR。巴拉圭方面，近幾個月來育肥牛價格的暴跌導致飼養場每頭牛虧損100至200美元，因為架子牛的采購價格非常高。作為全球牛肉的主要供應商，南方共同市場在2023年的頭幾個月可能會出現供應減少，特別是牛齡較小的育肥牛。這是一個很重要的信息，因為巴西只能向中國出口屠宰時牛齡小于30個月的牛肉。
南方共同市場閹牛價格指數連續第五周保持穩定
過去五周，南方共同市場待宰牛的均價基本保持穩定，在3.28-3.31美元/公斤美元之間波動。上周，南方共同市場閹牛價格指數上漲了2美分，至3.31美元/公斤。巴西方面育肥牛雷亞爾價格有小幅上漲，但被0.7%的匯率跌幅逆轉，主要出口市場育肥牛價格下跌了1美分至3.14美元/公斤。阿根廷方面，出口閹牛美元價格上漲2美分至3.6美元/公斤。烏拉圭本周牛價繼續上漲，與阿根廷參考價相當，3.6美元/公斤。巴拉圭待宰公牛價格保持3.2美元/公斤。
巴西
牛肉平均出口價格繼續下跌
巴西牛肉出口均價繼續下跌。11月第三周巴西出口牛肉29513噸，平均出口價格5156美元/噸，較前兩周的出口均價下降了3.6%。根據巴西外貿部的統計數據，10月前12個交易日巴西牛肉出口量98389噸，日均出口量8199噸。平均出口價格5292美元/噸。
10月馬托格羅索州牛屠宰量較9月下降了12%
10月馬托格羅索州牛屠宰量約400310頭，較9月下降了11.6%。根據馬托格羅索農業經濟研究所的數據，屠宰量減少是由于當前的旺季后，完成育肥的牛供應減少。國內需求的停滯導致屠宰量下降，因為牛肉蛋白向零售端的銷售困難導致了牛肉庫存積壓。這些公司轉而選擇限制采購。盡管與9月相比屠宰量下降，但與2021年10月的數據相比，屠宰增加了3.6%。去年10月，馬托格羅索州牛屠宰量386390頭。屠宰量同比增長完全是由于母牛屠宰量增加了21%，達12.387萬頭，而公牛屠宰量減少約8000頭，達27.642萬頭，減幅約3%。
育肥牛價格連續第二周上漲
巴西待宰牛價格連續第二周上漲。并非所有的州都有上漲趨勢，米納斯吉拉斯州、戈亞斯州本周牛價上漲了5雷亞爾/15公斤。出口需求有所改善，本周出口到中國市場的牛價格比普通牛價格高出10雷亞爾/15公斤。批發市場牛肉價格下跌，尤其是牛前價格下跌，本周下降了5%。
烏拉圭
美麗華食品正式收購BPU
美麗華食品公司即將完成對烏拉圭一家肉類加工廠的收購。周一，這家巴西跨國公司與日本公司NH Foods簽署了一份排他協議，就收購烏拉圭育種與包裝廠(BPU)進行談判。BPU位于杜拉佐諾，牛屠宰能力約1000頭/天。周一下午晚些時候，美麗華品公司向巴西股市證實，該公司已就收購BPU提出了不具約束力的報價，該交易將接受盡職調查，直至2022年底，屆時這家跨國公司完成收購交易的排他性期限結束。“該舉措符合美麗華通過發展聯盟和伙伴關系，最大限度地實現其區域多樣化的戰略，從而在各國探索戰略機會，包括與NH Foods的戰略機會。應該指出的是，美麗華食品的所有變動都是基于財務紀律，保持舒適的杠桿水平，尋求為所有股東創造最大價值，”該聲明說。2017年，NH Foods以1.35億美元的價格收購了BPU，創下了烏拉圭肉類行業的紀錄。BPU工廠由英國商人Terry Johnson建造。美麗華食品集團在烏拉圭有三家屠宰場(卡拉斯科、卡內羅內斯和PUL)，屠宰能力2500頭/天。今年到目前為止，這三個工廠共屠宰了388,764頭牛，占烏拉圭總屠宰量的18.4%。BPU工廠屠宰量占總屠宰量的6.2%。第一名是Marfrig，其牛屠宰量占比為26.6%。據消息人士稱，Minerva正在對BPU進行盡職調查，交易價格尚未完全確定，但交易應該在3500萬美元到4500萬美元之間。荷蘭合作銀行正在為Minerva的收購提供咨詢。如果完成對BPU的收購，Minerva在烏拉圭的產能將增加40%。通過此次收購，Minerva將賭注押在烏拉圭牛周期的轉變上，未來幾年將有更多的牛供應。在最近一次與分析師的電話會議上，該公司已經指出了改善烏拉圭局勢的前景。根據Valor的說法，與NH Foods的合作將從在烏拉圭的合并和收購開始，但可能發展成全球合作關系，可能涉及在澳大利亞的和牛業務。NH Food擁有該國第三大肉牛屠宰場。
畜牧部長馬托斯表示，關于此次收購需求端有一些集中關注的問題
當被問及Minerva收購BPU工廠的可能性時，畜牧部長Fernando Mattos說:“關于此次收購需求端有一些集中關注的問題，我們將密切關注。”他還補充說:“如果確定收購，將由經濟部競爭促進保護委員會進行分析，以確定牛屠宰量的60%集中在兩家公司是否會對市場價格形成的影響。”“一旦收購完成，我們就會知道了，”Mattos說。
第一批空運到日本的烏拉圭牛舌起運
在由總統Luis Lacalle Pou領導的旨在使烏拉圭肉類出口多樣化的談判之后，第一批運往日本的300公斤牛舌于本周六19日啟運。畜牧、農業和漁業部長Fernando Mattos認為，這批貨物可以打開日本市場新合作的大門。在日本開放烏拉圭牛舌市場之前，由于本世紀初在烏拉圭發現了口蹄疫疫情，日本對烏拉圭牛舌關閉了22年。在與總統通信的對話中，Mattos確認，這一事件是開始對日本出口牛舌貿易的里程碑，“日本是一個需求很強的市場，并且是對牛肉價值給予最高的市場。烏拉圭牛舌產量約3200噸，其中70%用于出口，其余在國內市場銷售。牛舌出口的年收入為900萬美元。今年到目前為止，烏拉圭已出口了2000噸舌，平均價格約3500美元/噸。目前，牛舌對日本出口額1.2萬美元。牛舌的關稅為12.8%，低于牛肉關稅38.5%。NH食品集團旗下BPU公司的董事會顧問Daniel De Mattos稱，他公司的第一批貨物通過空運出口300公斤。“買家是零售渠道，進口商是NH Foods。”
市場活躍，育肥牛價格上漲
降雨條件的改善進一步使草飼成品牛供應減少，而一些工廠的潔食團隊的到來導致對體重較重的牛需求增加，無論是閹牛還是母牛，供應不足。需求端情況各異，不進行潔食屠宰的工廠保持更謹慎的態度，但是，盡管出價有點低，他們也在跟隨市場趨勢。周日至周一期間，烏拉圭大部分地區再次迎來了充沛的降雨，這無疑提高了對夏季降水的預期。重閹牛成交價3.6美元/公斤，對體重較輕的育肥牛需求也有所增長，賣到國內市場的閹牛和小母牛需求增加。從巴西牛肉進口量下降，因此對國內牛肉消費量增加。重母牛報價3.3美元/公斤，預訂活躍，7天交貨。預計市場需求將持續，價格的上漲趨勢得以鞏固，國際市場應該會看到更清晰的漲跌信號。
牛屠宰量達9周以來最低
據烏拉圭肉協的報告，截止11月19日，一周內牛屠宰量41969頭，較前一周減少了5000頭，是最近9周以來最低的周屠宰量。481配額的屠宰結束，工會在上周二發起的罷工導致多家工廠工人罷工，再加上草食牛供應減少，是導致屠宰活動下降的主要原因。481配額屠宰結束反映在牛屠宰結構上。閹牛和小母牛屠宰量均有下降，亞牛屠宰量下降了4624頭至22408頭，小母牛屠宰量下降了706頭至7187頭。相反，母牛屠宰量增加了4%，達11671頭。屠宰量最活躍的工廠是Marfrig-Tacuarembó(12廠，屠宰量4034頭)、Las Piedras(379廠，屠宰量3726頭)和Ontilcor(439廠，屠宰量3709頭)。Marfrig四個工廠屠宰量11808頭，Minerva兩家工廠屠宰量5,780頭。本周，肉類加工業工人工會呼吁，如果Frigocerro工廠的解雇談判不能恢復，將在周四再次罷工，因此，本周的屠宰活動可能會再次受到工會罷工的影響。本月截止19日，牛屠宰量累計125,608頭，比2021年同期減少19.5%。預計11月牛屠宰量將略低于20萬頭，與往年相比減少了約3萬個。本周屠宰量最活躍的工廠是379廠（5459頭），MF12廠（5061頭），439廠（4381頭）。Marfrig四家工廠屠宰量14731頭，較上周增長了2388頭。美麗華2家工廠屠宰量8064頭。本周僅剩余1天沒有牛屠宰量數據統計，牛屠宰量已達184872頭，預計10月牛屠宰量將達19.5萬頭，同比減少約4萬頭。
阿根廷
阿根廷對美國牛肉配額已經完成，對歐洲希爾頓配額已完成一半
阿根廷已經完成了每年2萬噸對美國牛肉出口配額，對歐洲出口配額已經完成了2022年七月至2023年六月整年配額的將近一半，約29389噸。截至11月14日的一周，19251噸牛肉獲得了美國配額認證，相當于總量的96%以上。按6,218美元/噸的平均價格計算，45周內的銷售總額接近1.2億美元。另一方面，截至11月15日，希爾頓配額認證量已達13840噸，相當于2022/23年度總量的47%。20周的平均價格為10753美元/噸，銷售額累計近1.49億美元。根據最新的信息，英國的希爾頓配額已完成77%。
分析師對阿根廷牛肉在墨西哥市場的表現充滿期待
墨西哥市場即將向阿根廷牛肉開放，這讓分析師對墨西哥市場充滿期待。Valor Carne的主管指出，“該市場的開放暴露了阿根廷和南方共同市場在商業關系上的落后”，他表示，這是值得慶祝的消息。一方面是因為阿根廷牛肉在衛生檢疫方面取得進步，(2000年即使在沒有接種疫苗的情況下沒有口蹄疫病例，阿根廷牛肉在很短的時間內沒有進入墨西哥市場)，另一方面是因為盡管墨西哥市場已經與30年前不一樣，但仍能給阿根廷牛肉帶來價值。專家強調，墨西哥“國內價格與阿根廷鄰國和合作伙伴相近”，“盡管阿根廷牛肉從未進入該地區，但在該市場口碑很好”，“幾十年來，一直有標榜自己為‘阿根廷’或‘阿根廷肉’的燒烤”。分析師Víctor Tonelli指出，在經歷了三年的干旱之后，美國牛存欄大幅下降，僅今年就損失了7%，這將導致未來幾年產量減少60-70萬噸。美國牛肉在墨西哥市場占比將下降，墨西哥將不得不尋找其他來源，這對阿根廷牛肉來說是一個機會。
出口閹牛價格繼續反彈
阿根廷出口閹牛價格連續兩周反彈，本周再次下跌5比索。最好的出口閹牛價格上漲10比索至535-545比索/公斤，本地牛515-525比索/公斤。特優和良種母牛價格上漲了20比索至475-485比索/公斤，主要賣到中國市場的工業母牛成交價365-420比索/公斤。
北美
11月育肥牛在養數量下降了2%
備受期待的11月牛活牛存欄報告并沒有讓人失望，在假期前帶來了樂觀的消息。牛存欄數量1145.4萬頭，環比下降了2%。補欄量同比下降了6%，較五年平均水平下降了9%，是20年來最低水平。出欄量同比增長了1%至180萬頭。
Tyson食品公司
由于豬肉和牛肉銷售疲軟，泰森食品公司的營收低于預期。據路透社報道，美國肉類加工企業泰森食品公司上周股價下跌2%，此前該公司表示，豬肉和優質牛肉需求下降導致季度收益低于預期。泰森食品等食品公司正在努力應對從牲畜到勞動力等各種產品成本的上漲。他們還在評估，隨著他們提高對消費者的價格，需求可能會下降多少。泰森食品CEO Donnie King對記者表示，消費者愿意花錢在家吃的食物上。但分析人士擔心，價格上漲將促使消費者購買更便宜的肉類，從而削弱加工商的利潤。泰森食品稱，與去年同期的業績相比，在截至10月1日的季度，優質牛肉的需求有所下降。泰森最大的牛肉業務季度營收同比下降67%，至3.75億美元，平均價格下降8.2%。該公司的營業利潤率為5.6%，去年為14.9%。
育肥牛價格上漲
感恩節之前的一周育肥牛價格穩步上漲。北部地區育肥牛成交價153-156美元/百磅，胴體價格240-244美元/百磅，較上周增長了1美元/百磅。南部地區活牛成交價150-151美元/百磅較上周也有1美元/百磅的增長。
進口牛肉價格急劇下跌
與上周相比，大部分地區進口肉類價格急劇下跌，季節性需求疲軟和本地價格下跌給進口牛肉價格施壓。
亞洲
10月中國牛肉到港量增加
根據海關報告的數據，中國10月進口牛肉253,717噸，略高于9月5000噸，盡管低于7月和8月進口量，7,8月進口量超過27萬噸。10月進口量中幾乎都是冷凍牛肉，冰鮮牛肉只有3902噸。在249,816噸冷凍牛肉中，30,689噸是帶骨牛肉，平均進口價格為3,291美元/噸，218,666噸是去骨牛肉，平均進口價格為6,884美元/噸。帶骨牛肉的主要供應國是烏拉圭，約9087噸，平均價格2982美元/噸。去骨冷凍牛肉的主要供應國是巴西，約130168噸，平均價格6,681美元/噸。此外，牛副到港量2392噸，烏拉圭也是主要供應國，從烏拉圭進口約781噸。盡管從澳洲出口量減少，考慮到9月和10月從南方共同市場發貨的數量，預期11月的牛肉進口量仍然很大， 11月進口量可能略低于10月。
